Quelle est la fiabilité du Buy Score ? — auto-test sur données réelles

D'abord, les limites de cette analyse

L'appréciation historique regarde en arrière ; le Buy Score regarde en avant. La concordance prouve la calibration, pas le pouvoir prédictif.
Nos propres mesures quotidiennes n'ont commencé qu'en mai 2026. Un vrai test prédictif suivra dès 6+ mois de données (vers novembre 2026).
Deux facteurs figurent des deux côtés de la comparaison (momentum ↔ croissance 12 mois, spread ↔ rendement total). Nous montrons donc aussi les valeurs corrigées — les chiffres les plus honnêtes.
La croissance sur 12 mois n'existe que pour les sets déjà retirés.

Buy Score vs appréciation depuis la sortie (annualisée)

+0.76

Corrélation de rang (brute) · n=236

+0.39

corrigée de la circularité du spread

Sets triés en 10 groupes égaux par Buy Score. Si le score fonctionne, les groupes supérieurs doivent surperformer.

Décile	Plage de score	Moy. %/an	Médiane %/an
1	17.0–26.0	-3.4	-3.1
2	26.0–31.0	-2.1	-2.3
3	31.0–34.0	-2.1	-1.2
4	34.0–40.0	-0.2	-1.3
5	40.0–45.0	+3.4	+2.7
6	45.0–50.0	+4.1	+3.8
7	50.0–53.0	+5.5	+5.1
8	53.0–58.0	+7.8	+7.0
9	58.0–64.0	+9.7	+8.8
10	64.0–75.0	+9.6	+8.9

Décile supérieur − décile inférieur : +12.9 points de pourcentage par an.

+0.15

Corrélation de rang (brute) · n=115

+0.04

corrigée de la circularité du momentum

Verdict honnête : à court terme (12 mois), le score ne montre actuellement aucun pouvoir discriminant démontrable.

Corrélation de rang de chaque facteur avec l'appréciation depuis la sortie. Les paires circulaires sont signalées et ne comptent pas comme preuve.

Facteur	Poids	Corrélation	Constat
discount	12	—	constant — sans variance
retirement	18	+0.10	aucun signal
spread	18	(+0.92)	circulaire — pas une preuve
forecast	22	+0.46	modéré
momentum	10	+0.58	modéré
theme	20	+0.07	aucun signal

Tous les chiffres sont recalculés chaque jour à partir des mêmes données brutes que les pages de sets. Données brutes : calibration.json